Um stop-loss fecha automaticamente uma posição com prejuízo quando o preço atinge o nível definido por você. Um take-profit fecha automaticamente uma posição lucrativa quando atinge sua meta. Defina ambos antes de entrar na operação. O valor do stop-loss deve se basear na estrutura do mercado (onde a ideia da operação se torna inválida), e não no quanto você pode tolerar perder.
Por que existem os stop-losses
Operar sem um stop-loss é a maneira mais segura de esvaziar uma conta. “Vou só ficar de olho” funciona até o momento em que não funciona mais — uma notícia, um telefonema, uma noite ruim. O stop-loss é a regra que você define de antemão para que as decisões erradas do momento não possam anulá-la.
Passos para definir um stop-loss
Antes de clicar em Comprar ou Vender, abra a ordem de operação e localize o campo Stop-loss.
Decida em que ponto a ideia da operação se torna inválida — o preço no qual você diria: “Eu me enganei nessa operação.”
Insira esse preço como seu stop-loss.
Opcionalmente, insira um take-profit no preço que você está almejando.
Confirme a operação. Ambas as ordens estão agora no sistema e serão executadas automaticamente.
Definir o tamanho do stop-loss
Coloque o stop onde a estrutura do mercado indicar que você está errado. Para uma posição comprada, isso geralmente ocorre abaixo de uma mínima de oscilação recente ou abaixo de um nível-chave de suporte.
Calcule o tamanho da posição com base no stop. Se o seu stop estiver a 30 pips de distância e você estiver disposto a arriscar US$ 30 nessa operação, o tamanho da sua posição será de 1 microlote (US$ 1 por pip). O tamanho da posição deve se ajustar ao stop, e não o contrário.
Não mova o stop para mais longe depois que a operação estiver aberta. Se você sentir vontade de fazer isso, provavelmente a tese da operação estava errada e você deve fechá-la.
Considerações sobre o take-profit
Defina os take-profits em níveis de preço lógicos (resistência para posições compradas, suporte para posições vendidas) — não em números redondos arbitrários.
Busque uma relação risco-recompensa de pelo menos 2:1. Se o seu stop for de 30 pips, seu take-profit deve ser de pelo menos 60 pips. Com uma relação de 2:1, você pode errar na metade das vezes e ainda assim ter lucro no geral.
Você pode aproximar o take-profit assim que a operação estiver com lucro significativo (um trailing stop). Isso garante algum lucro em troca de limitar o lucro máximo.
Observações importantes
Durante eventos de notícias e na abertura do mercado, os stops podem ser executados a preços piores do que o seu nível de ativação (slippage).
Um stop-loss não é um seguro. Ele limita as perdas em operações individuais. Seu risco geral também depende de quantas posições você tem abertas ao mesmo tempo e do grau de correlação entre elas.