O Leaderboard classifica os Lead Traders por desempenho. O High Water Mark é o modelo utilizado para calcular as comissões de desempenho dos Lead Traders de forma justa: eles só ganham sobre os novos lucros que ultrapassarem o pico mais alto que o seguidor já tenha alcançado. Isso significa que, se você estiver em drawdown depois de copiar alguém, eles não ganharão nada com você até que você tenha se recuperado
O Quadro de Líderes
Cada Lead Trader ativo aparece no Quadro de Líderes com suas principais métricas: desempenho total em diversos períodos (30 dias, 6 meses, histórico), taxa de sucesso, número de seguidores e alocação atual. O quadro pode ser filtrado por período de desempenho, nível de risco ou instrumentos negociados.
O que observar além do número principal
Duração do histórico — três meses de lucros durante uma tendência forte dizem muito pouco sobre a sustentabilidade de uma estratégia. Quanto mais tempo, melhor.
Frequência das operações — um trader que realiza 5 operações por ano é difícil de avaliar estatisticamente. Um trader com mais de 200 operações possui dados mais significativos por trás dos números.
Índice de risco — a Nomo calcula uma métrica de risco com base na volatilidade e no drawdown. Compare-a com sua própria tolerância ao risco.
High Water Mark — o que é
O High Water Mark é o saldo máximo que sua conta copiada já atingiu. A comissão de desempenho do Lead Trader é cobrada apenas sobre os lucros que o levam acima desse pico. Se você estiver em drawdown, nenhuma comissão será cobrada até que sua conta se recupere e ultrapasse o máximo anterior. Essa é a mesma estrutura de comissões utilizada pelos fundos de hedge e protege os seguidores de pagar comissões de desempenho durante a recuperação de perdas.
Exemplo prático
Você aloca $1.000 a um Lead Trader.
Sua conta cresce para $1.200 — esse valor passa a ser o seu High Water Mark.
O Lead Trader recebe uma comissão sobre os $200 de lucro. Em seguida, você cai para $1.050 e se recupera até $1.150.
O Lead Trader não ganha nada durante esse período, pois $1.150 ainda estão abaixo do High Water Mark de $1.200.
Em seguida, você chega a $1.250 — o Lead Trader ganha uma comissão sobre os $50 de novo lucro ($1.250 menos o mark de $1.200), e o High Water Mark é redefinido para $1.250.
Observações importantes
O High Water Mark protege você, o seguidor, alinhando o incentivo do Lead Trader com o seu: ele só ganha quando você realmente obtém ganhos.
O desempenho passado no Leaderboard não é uma garantia. Estratégias que funcionaram em um determinado cenário de mercado podem apresentar resultados abaixo do esperado quando as condições mudam.
Diversificar entre vários Lead Traders normalmente suaviza os retornos, mas nenhuma diversificação é infalível se todos os seus traders acabarem usando estratégias semelhantes.