Un stop-loss cierra automáticamente una posición perdedora cuando el precio alcanza tu nivel definido. Un take-profit cierra automáticamente una posición ganadora en tu objetivo. Establece ambos antes de entrar a la operación. El tamaño del stop-loss debe basarse en la estructura del mercado (donde la idea de la operación queda invalidada), no en cuánto puedes tolerar perder.
Por qué existen los stop-losses
Operar sin un stop-loss es la forma más segura de liquidar una cuenta. "Solo lo voy a vigilar" funciona hasta el momento en que no funciona — una noticia, una llamada telefónica, una mala noche. El stop-loss es la regla que estableces de antemano para que las malas decisiones del momento no puedan anularla.
Pasos para establecer un stop-loss
Antes de hacer clic en Comprar o Vender, abre la orden de operación y encuentra el campo Stop-loss.
Decide dónde queda invalidada la idea de la operación — el precio en el que dirías: "Me equivoqué en esta operación."
Ingresa ese precio como tu stop-loss.
Opcionalmente ingresa un take-profit en el precio que estás apuntando.
Confirma la operación. Ambas órdenes están ahora en el sistema y se ejecutarán automáticamente.
Dimensionar el stop-loss
Coloca el stop donde la estructura del mercado indique que estás equivocado. Para una posición larga, eso es típicamente por debajo de un mínimo de swing reciente o por debajo de un nivel clave de soporte.
Calcula el tamaño de la posición a partir del stop. Si tu stop está a 30 pips de distancia y estás dispuesto a arriesgar $30 en esta operación, tu tamaño de posición es 1 micro-lote ($1 por pip). El tamaño de la posición debe ajustarse al stop, no al revés.
No muevas el stop más lejos una vez que la operación esté abierta. Si te encuentras queriendo hacerlo, la tesis de la operación probablemente estaba equivocada y deberías cerrarla.
Consideraciones sobre el take-profit
Establece los take-profits en niveles de precio lógicos (resistencia para posiciones largas, soporte para posiciones cortas) — no en números redondos arbitrarios.
Apunta a una relación recompensa-riesgo de al menos 2:1. Si tu stop es de 30 pips, tu take-profit debería ser de al menos 60 pips. Con 2:1, puedes equivocarte la mitad de las veces y seguir siendo rentable en general.
Puedes mover un take-profit más cerca una vez que la operación esté significativamente en ganancia (un trailing stop). Esto asegura alguna ganancia a cambio de limitar la ganancia máxima.
Notas importantes
Durante eventos de noticias y en la apertura del mercado, los stops pueden ejecutarse a precios peores que tu nivel de activación (slippage).
Un stop-loss no es un seguro. Limita las pérdidas en operaciones individuales. Tu riesgo general también depende de cuántas posiciones tienes abiertas a la vez y qué tan correlacionadas están.